Suben bonos y baja el riesgo país pese al rojo en Wall Street - Informe Digital
Los soberanos avanzaron 0,3% y el riesgo país quedó en 421 puntos, mientras Merval y ADRs cerraron con mayoría de bajas.
Los bonos argentinos mantuvieron las ganancias y el riesgo país cedió, mientras las acciones locales cerraron con mayoría de bajas en una rueda marcada por el retroceso de Wall Street y la expectativa por las señales de la Reserva Federal sobre las tasas en Estados Unidos.
En Nueva York, el Dow Jones de Industriales bajó 0,03% tras haber tocado un máximo histórico por encima de los 52.400 puntos, y el Nasdaq perdió 0,7%, aun con el salto de 8,8% de Meta.
El S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cayó 1,5% y cerró en 3.121.855 puntos, después de haber acumulado en el primer semestre una mejora de 4% en pesos y 2% en dólares.
Entre los ADR y acciones argentinas que cotizan en dólares en Wall Street hubo mayoría de bajas. Del lado ganador se destacaron Globant, con un avance de 8,7%, y Mercado Libre, que subió 2,6%; Banco Supervielle también terminó en alza, con 4,2%.
Los bonos soberanos en dólares, Globales y Bonares, subieron 0,3% en promedio, y el riesgo país de JP Morgan bajó tres unidades para la Argentina, a 421 puntos básicos, muy cerca del piso de 2026, de 420 puntos, registrado el 22 de junio.
En ese frente, el equipo de Research de Puente destacó la decisión de S&P de elevar la calificación crediticia soberana del país a B- desde CCC+, en línea con el movimiento previo de Fitch. Según la firma, ese segundo upgrade consolida la normalización del crédito y ayuda a comprimir los spreads soberanos.
Puente agregó que la mejora de la nota también puede destrabar restricciones normativas para una base más amplia de fondos internacionales que exigen una calificación B- de al menos dos agencias para habilitar ciertos mandatos, lo que abriría el camino hacia una reapertura más amplia al mercado voluntario de capitales.
Los precios del petróleo revirtieron las ganancias y cayeron más de 2%. El Brent para entrega en septiembre cerró en USD 71,20 por barril y el WTI para agosto, en 68,07 dólares.
En un foro del Banco Central Europeo en Sintra, Portugal, Kevin Warsh reafirmó su compromiso de reducir la inflación. Wall Street no espera que el presidente de la Reserva Federal anticipe definiciones sobre la política monetaria, aunque sí posibles pistas sobre cómo evalúa la economía y el escenario de tasas.
La rueda también dejó en evidencia la fuerte dispersión entre empresas. Meta se disparó más de 10% por su apuesta a la infraestructura para inteligencia artificial, mientras Walmart cayó 3,9% y SpaceX retrocedió 7,8%, en un mercado que premia de forma cada vez más selectiva a los ganadores tecnológicos, según Laura Torres, directora de Inversiones de IMB Capital Quants.
Torres añadió que los planes de despidos en Microsoft, que subió 3%, refuerzan esa dinámica de un mercado que castiga con dureza a los rezagados y concentra el interés en pocas compañías.
Tercera suba seguida para el dólar
Por tercera rueda consecutiva, el mercado mayorista operó con un volumen superior a los USD 800 millones y el tipo de cambio volvió a subir, en una señal de demanda firme.
El dólar mayorista ganó siete pesos, o 0,5%, y cerró a $1.489, muy cerca del récord nominal de $1.492 del 24 de octubre del año pasado. En 2026 acumula una suba de 34 pesos, o 2,3%, y el volumen operado en contado alcanzó USD 823,9 millones.
Pasado el mediodía, la demanda comenzó a intensificarse y fue desplazando progresivamente el techo de la cotización, hasta marcar un máximo intradiario de 1.493 pesos. Recién sobre el final de la jornada apareció una mayor oferta, que permitió una leve corrección, explicó Nicolás Merino, operador de ABC Mercado de Cambios.
El Banco Central fijó el techo de su régimen de bandas cambiarias en $1.808,13, por lo que el dólar mayorista quedó a 319,13 pesos, o 21,4%, de ese límite teórico.
En línea con el mayorista, el dólar al público subió diez pesos, o 0,7%, y quedó en $1.510 para la venta en el Banco Nación. El blue también avanzó diez pesos y cerró en $1.525.
Los dólares financieros acompañaron la tendencia, con un contado con liquidación que tocó los $1.577, un alza de 0,7% y su nivel más alto desde el 22 de octubre.
En el mercado de dólar futuro se negociaron pesos por el equivalente a unos USD 1.700 millones, con bajas en los contratos más cortos y leves subas desde diciembre.
La postura para fin de julio, que concentró el volumen operado, bajó tres pesos, o 0,2%, a $1.507. Esa dinámica fue inversa a la del mayorista y reflejaría la intervención del Banco Central con ventas de contratos para contener ese precio de referencia. Para fin de julio, la banda superior del régimen oficial quedará en $1.844,85, según la actualización por la inflación de mayo, a 337,85 pesos, o 22,4%, del valor del contrato en A3 Mercados.
El Banco Central absorbió USD 25 millones a través de su intervención cambiaria, apenas el 3% de la oferta spot, por debajo del 5% del objetivo oficial para esa estrategia. A la vez, las reservas internacionales subieron USD 2.183 millones y llegaron a USD 47.056 millones, impulsadas por la recomposición de los depósitos de bancos en cuentas de la entidad monetaria, un movimiento habitual al inicio de cada mes.
