Suben las acciones argentinas y baja el riesgo país antes de la licitación - Informe Digital
El Merval supera los 3 millones de puntos y los ADR saltan hasta 9,5% mientras el Tesoro enfrenta una licitación clave.
Mientras Wall Street opera mixto, las acciones argentinas vuelven a ganar terreno y el riesgo país retrocede antes de la última licitación mensual del Tesoro, en una rueda marcada por la búsqueda oficial de financiamiento y la mejora del clima financiero.
A las 12:30, el S&P Merval subía 3,6% y se ubicaba en los 3.020.000 puntos, por encima de los 3 millones por primera vez desde el 8 de abril.
Entre los ADR y acciones de compañías argentinas que cotizan en dólares en Wall Street, lideraba Banco Macro con un avance de 9,5%, seguido por Banco Francés (+9,3%) y Telecom (+7,1%).
Pese a la baja de casi 3% del petróleo Brent, el ADR de YPF avanzaba 2,7% y se acercaba a los USD 50 por primera vez desde 2011.
En paralelo, el Gobierno procura asegurarse las divisas para afrontar vencimientos de deuda soberana por más de USD 4.000 millones previstos para el 9 de julio, luego del giro de USD 1.000 millones que reforzó las reservas del BCRA en el marco del acuerdo con el FMI.
Los bonos soberanos en dólares Bonares y Globales operaban con una mejora promedio de 0,3%, mientras que el riesgo país de JP Morgan cedía diez puntos y se ubicaba en 500 unidades básicas.
Según Max Capital, al 21 de mayo los depósitos del Tesoro en el BCRA sumaban USD 2.000 millones y $29,9 billones, tras recibir $24,4 billones en utilidades del Banco Central. La recompra de letras intransferibles por $18,4 billones, publicada esta mañana en el Boletín Oficial, debería reflejarse en los próximos días en las estadísticas oficiales.
Con ese respaldo, el Tesoro se aprestaba este miércoles a realizar su última licitación mensual de bonos de corto plazo en moneda local, con el objetivo de cubrir vencimientos y estirar plazos en un mercado que sigue mostrando liquidez.
Las necesidades oficiales rondan los 11 billones de pesos, equivalentes a unos USD 7.800 millones, en un contexto en el que los inversores también siguen de cerca la aversión global al riesgo por factores geopolíticos.
La oferta incluye una nueva Letra Lecap a septiembre, dos bonos Boncer (TZXM7 y TZXS7), un título TAMAR (TMG28) a agosto de 2028 y dos nuevos dollar linked a julio y marzo próximos.
También se suman, como en las últimas licitaciones, dos Bonares en dólares con ley argentina (AO27 y A028), por hasta USD 200 millones y USD 150 millones de valor nominal.
La mayoría de los bonos a vencer están en manos de tenedores privados, aunque a juzgar por las condiciones de liquidez, la licitación no debiera ser desafiante para el Tesoro, dijo Juan Manuel Franco, economista jefe del Grupo SBS.
Franco agregó que, al no ofrecer esta vez títulos duales CER/TAMAR, la atención estará puesta en cómo se distribuye la demanda entre los distintos asset class, cuánto estira el Tesoro la duration y si el TMG28 logra captar interés.
El mercado sigue atento, además, a la evolución de las reservas internacionales, que ya rozan los USD 48.000 millones y marcan su nivel más alto desde 2019, mientras el Banco Central acumula compras por USD 9.100 millones en lo que va del año.
En otro dato favorable para el sector energético, Fitch elevó el martes la calificación de largo plazo de YPF en moneda extranjera y local a B-, desde CCC+, con perspectiva estable.
