Crece la mora en créditos no bancarios de las familias y supera el 27 por ciento
La morosidad de las familias volvió a incrementarse en enero y alcanzó niveles que encienden señales de alerta en el sistema financiero, especialmente fuera del circuito bancario tradicional. El deterioro en la capacidad de pago se da en un contexto de tasas elevadas y pérdida de poder adquisitivo.
El incumplimiento en los créditos personales registró su decimoquinto mes consecutivo de suba y llegó al 10,6 por ciento en el sistema financiero. Sin embargo, el dato más preocupante se observa en el segmento no bancario, donde la irregularidad supera el 27 por ciento, reflejando mayores dificultades en el universo de fintech y prestadores alternativos.
Las condiciones de financiamiento aparecen como uno de los factores centrales detrás de este fenómeno. Mientras las tasas en entidades financieras se ubican en niveles más moderados, en el sector no bancario los costos son significativamente más altos, lo que impacta directamente en la capacidad de repago de los hogares. A esto se suma un escenario de ingresos que no logran acompañar la evolución de las cuotas.
En este marco, el comportamiento de la inflación también incide en la dinámica del endeudamiento. Con créditos mayormente a tasa fija y plazos extendidos, una desaceleración de los precios puede encarecer el peso real de las cuotas, dificultando aún más el cumplimiento de los pagos.
El incremento de la morosidad se manifiesta de manera generalizada en el sistema, con subas en todos los segmentos. No obstante, el impacto comienza a sentirse con mayor intensidad en el ecosistema fintech, donde la combinación de tasas elevadas, menor otorgamiento de crédito y cambios en la composición de las carteras amplifica los indicadores de incumplimiento.
A nivel agregado, el deterioro en la calidad del crédito refleja tensiones crecientes en la economía doméstica y plantea desafíos para el sostenimiento del financiamiento al consumo en el corto plazo.
