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Parana » 2 Florines
Fecha: 23/02/2026 13:10
La matemática del riesgo y el peaje de la ineficiencia 23/02/2026 Por Leandro Villamonte. Productor de seguros Analista de Riesgos y Especialista en el Mercado Asegurador En Argentina, la resiliencia es una materia obligatoria. Si un comerciante en Paraná logra mantener su local operativo por más de cinco años, ha superado un análisis de riesgo que en cualquier país desarrollado sería calificado como insalvable. Durante décadas, al que da trabajo lo sentaron a una mesa con reglas móviles y un suelo sísmico. Como especialista, mi tarea es medir lo que muchos ocultan: el sistema no era injusto, era simplemente inviable. EL 80% DE LA ECONOMÍA REAL CONTRA LA PARED Bajemos a la vereda: el 99% de las unidades productivas argentinas son PyMEs, responsables de generar el 80% del empleo privado. Sin embargo, el sistema fue diseñado con una rigidez corporativa que ignora la realidad de la micro-PyME. Para un comercio de 3 empleados, un juicio laboral no es una contingencia de negocio; es un evento catastrófico que licúa décadas de capitalización familiar en un solo expediente judicial. ANATOMÍA DEL COSTO: UN GOBIERNO QUE SE CORTA UN BRAZO Mirar la planilla de Excel es el mejor antídoto contra el relato. Analicemos un salario bruto promedio de $1.500.000: el ahorro del 15% en el costo total para el empleador es un dato real, pero lo que hay que mirar es el origen de ese alivio. | Concepto de Costo | Sistema Tradicional | Régimen de Incentivo (RIFL) | | Sueldo Bruto | $1.500.000 | $1.500.000 | | Contribuciones ANSES | $255.000 | $112.500 (Baja del 85%) | | Asig. Fam. y Fondo Empleo | $105.000 | $30.000 (Unificado) | | Costo Sindical y Obra Social | $135.000 | $135.000 (Sin cambios) | | COSTO TOTAL EMPLEADOR | $1.995.000 | $1.777.500 | El Gobierno Nacional, literalmente, se cortó un brazo: decidió achicar el 85% de su propia recaudación en los ítems de Seguridad Social para devolverle aire al que produce. Este es el corazón de la reforma: para una pequeña PyME con una estructura de cinco empleados, este cambio representa un ahorro de más de un millón de pesos mensuales ($1.087.500 en promedio o mas). Es una inyección de liquidez que permite pagar alquileres, proveedores o evitar el cierre. Sin embargo, cuando miramos al lado, la rigidez es absoluta: las estructuras sindicales no han cedido un solo centavo. Si el Estado y el empleador ajustan para que el negocio sobreviva, ¿por qué los intermediarios siguen cobrando como si viviéramos en la abundancia? EL NEXO FATAL: POR QUÉ LAS ART NO PUEDEN CEDER A diferencia de los sindicatos, las Aseguradoras de Riesgos del Trabajo (ART) no tienen margen de maniobra porque están en el epicentro de un colapso sistémico. No es que no quieran acompañar el esfuerzo PyME; es que están en jaque por una inflación judicial que devora cualquier previsión técnica. Este nexo tiene nombre propio: Galeno ART. Hablamos de un gigante que lideraba el mercado con 1,2 millones de trabajadores asegurados. Para entender la escala: en un país con aproximadamente 6 millones de asalariados privados en blanco, la caída de Galeno afectó a 1 de cada 5 trabajadores del sector privado argentino. En febrero de 2026, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) se vio obligada por mandato de la Ley 20.091 a intervenir y liquidar esta compañía al constatar la imposibilidad de calzar sus reservas. Técnicamente, esto significa que la velocidad y el monto de las sentencias superaron la capacidad de este coloso para mantener activos invertidos que cubrieran sus compromisos futuros. Las aseguradoras deben constituir hoy reservas para juicios que pagarán en años; cuando la litigiosidad se descontrola, el dinero guardado deja de alcanzar, generando un déficit patrimonial insalvable. En criollo: la marea de sentencias fue tan voraz que incluso una empresa con semejante espalda ya no pudo garantizar los pagos futuros, forzando la liquidación por ley. EL NÚMERO QUE EXPLICA LA CRISIS: UN ESCENARIO DANTESCO La caída de un líder que cubría al 20% del mercado laboral privado no fue un hecho aislado, sino la consecuencia lógica de una estadística nacional que hoy alcanza un nivel dantesco: - 270.000 pleitos anuales en el total del país. - 134.000 juicios de ART al año ingresando al sistema. - 740 juicios iniciados cada día en los tribunales argentinos. - 2 juicios por minuto ingresando mientras las ventanillas están abiertas. Estos números explican por qué Argentina ostenta la cifra récord de 139 juicios cada 10.000 habitantes, una anomalía absoluta frente a Chile (38), Brasil (61), España (34) o Francia (22). EL IMPACTO EN CASA: LA ADVERTENCIA DEL IAPSER Este incendio nacional nos toca de cerca. Desde la cúpula directiva del IAPSER se viene advirtiendo sistemáticamente sobre el riesgo que este esquema representa para nuestra aseguradora insignia. El dato es demoledor: la litigiosidad ya le insume al IAPSER el 52% de su costo operativo, con una tendencia en aumento constante. Que más de la mitad de los recursos de la principal compañía entrerriana se destinen a pleitos es la prueba final de un sistema roto. En Entre Ríos, fallos locales han permitido incluso la reapertura de casos ya cerrados, disparando la siniestralidad judicial. EL CÍRCULO VIRTUOSO: ALÍCUOTAS Y PREVISIBILIDAD Es clave entender que la reforma laboral, al buscar terminar con la industria del juicio, repercute directamente en la estructura de costos de las ART. Hoy, el empleador paga una alícuota (un porcentaje sobre el sueldo de cada empleado) para dar cobertura de riesgo. Al bajar la litigiosidad y recuperar los pisos técnicos de solvencia, las compañías podrán bajar las alícuotas. Esto generará un segundo alivio financiero inmediato: el porcentaje de sueldo que el empleador destina a la cobertura será muchísimo menor, sumándose al ahorro fiscal ya mencionado. LA INFORMALIDAD COMO ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA La informalidad es el síntoma de un sistema que expulsaba al pequeño contribuyente hacia la marginalidad para evitar la quiebra. La reforma no quita derechos; el Art. 208 de la LCT sigue garantizando el sueldo del trabajador honesto. Lo que se elimina es el incentivo al fraude procesal, buscando que el costo de salida sea tarifado y previsible. CONCLUSIÓN: DATOS FRENTE A RELATOS Estamos ante un proceso de normalización necesario. El ahorro de un millón de pesos por mes para una PyME local es justicia matemática. El Estado Nacional tuvo la voluntad de achicar su propia caja, pero para que el sistema sea sostenible y las alícuotas bajen, todos los actores deben entender que ya no hay margen para intermediarios que no agregan valor. Argentina vuelve a pertenecer a los que arriesgan. La reactivación no será un milagro, sino la consecuencia lógica de un país que decidió dejar de premiar la litigiosidad para empezar a proteger al que labura. Los datos no tienen ideología; la inviabilidad, tampoco.
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